Morgan Stanley bajó la calificación de acciones de Adobe, bajando su precio objetivo para los gigantes de software en medio del aumento de la IA que no puede destacar.
De acuerdo a calleKeith Weiss, un analista principal de Morgan Stanley, señaló que la brecha entre el desarrollo de la IA de Adobe (y el compromiso) está creciendo e informó ingresos de su división de medios digitales.
«Desde la actualización, hemos visto la direccionalidad del crecimiento anual de ingresos recurrentes (ARR) en los medios digitales difieren del ritmo y la calidad de la innovación integrada en la cartera de productos», escribió Weiss en su informe.
El informe completo establece que los ingresos de Adobe pueden estar directamente relacionados con los esfuerzos basados en IA se han quedado atrás, mientras que la monetización ha sido lenta. Los problemas compuestos están creciendo para competidores como Canva, Google y Meta, quienes introducen capacidades basadas en IA que pueden estar más directamente vinculadas al crecimiento de los ingresos. Como resultado, Morgan Stanley bajó el objetivo de Adobe de $ 520 a $ 450. Sin embargo, parece que ni siquiera ha alcanzado la marca más baja todavía, ya que las acciones han disminuido constantemente en las últimas semanas. Alcanzó $ 353 por acción el 24 de septiembre y $ 344 el 1 de octubre.
La situación actual de Adobe puede ser un producto de su propia fabricación. Durante el año pasado, Adobe ha estado gritando en voz alta sobre su desarrollo de IA y el poder de su plataforma AI generada internamente Firefly. Sin embargo, después de las actualizaciones e iteraciones, las luciérnagas aún se quedan significativamente detrás de sus competidores en términos de utilidad. Aunque sus temas destacados y sus herramientas de eliminación se han vuelto mucho mejores en los últimos meses, sus herramientas de generación han sido horribles durante la mayor parte del año, lo que hace que la pesadilla de Eldritch no resuelva los problemas que merece. Su herramienta de generación de videos basada en IA sigue siendo Lejos de disponible.
La situación de AI de Adobe se ha retrasado la reciente de la compañía Abrió su plataforma para usar otras herramientas de generación de IA – La nanobanana más cercana – Reduzca su valor «responsable» a un nivel que parece menos cariñoso ahora que nunca, especialmente porque la presión se ajusta a sus compromisos de ingresos basados en IA. En junio, Adobe finalmente Comience al seguimiento del uso de IA a través de su solicitud a través del créditoque probablemente sea una métrica que Adobe pueda usar para vincular la IA a los ingresos. Sin embargo, si estos números no son altos y muestran una tendencia al alza, los inversores aún no estarán contentos.
Esto es complicado para las compañías de software, ya que los principales usuarios de su división de medios digitales siguen siendo artistas, muchos de los cuales no están satisfechos con la proliferación de IA generada capacitada en el trabajo humano, robando efectivamente el conocimiento para que puedan venderse a ellos.
Adobe no es amado por sus clientes, y a menudo piden a otros que intervengan y compitan con Adobe. Recientemente ingresó a la red de redes sociales Bluesky es el mejor ejemplo de cómo se sienten los clientes de Adobe Forzar efectivamente la plataforma.
Fuente de la imagen: Fotos de título de Reservar.
