Una de las preguntas más comunes que recibo de los dueños de negocios es explicar los diferentes tipos de valoraciones de empresas y guiarlos para elegir la más adecuada para su situación. Si bien existen muchos métodos diferentes para valorar una empresa, existen esencialmente dos tipos de valoraciones: estimaciones y valoraciones.
Estimación de valoración empresarial
El primer tipo de evaluación es una estimación de valor. Se trata simplemente de calcular el valor empresarial utilizando información financiera básica y múltiplos. No es tan preciso como una estimación, pero puede ser la solución perfecta en las circunstancias adecuadas.
Por ejemplo, los propietarios que se encuentran en las primeras etapas de la sucesión empresarial a menudo sólo necesitan una estimación del valor para ayudarles con la planificación financiera y estratégica.
A menudo, estos propietarios descubren por primera vez el valor aproximado de su negocio y qué factores harán que su negocio sea más atractivo para los compradores potenciales. Por lo tanto, suelen estar más interesados en comprender los impulsores de valor para aumentar estratégicamente el valor de su negocio. El valor exacto de su negocio en las primeras etapas es menos importante porque esperan que el negocio cambie drásticamente en los próximos años.
Tener una estimación puede proporcionar a estos propietarios una base de referencia. Después de comprender cuál es el valor de su negocio y cuál es el valor probable, pueden tomar medidas estratégicas de planificación comercial para cerrar lo que comúnmente se conoce como la brecha de valor.
Además, estos propietarios a menudo comienzan a comprender sus Prepárate para salircomponentes de herencia empresarial y opciones de salida. Sin embargo, su principal objetivo a corto plazo es la creación de valor.
Los beneficios de las estimaciones son que son baratas y fáciles de calcular. Con algo de historia financiera y comprensión de la demanda del mercado, las estimaciones se pueden calcular en minutos porque el proceso es mecánico y no requiere mucho análisis o juicio.
evaluación empresarial
El segundo tipo de tasación es la tasación empresarial, también conocida como tasación de certificación. ha avanzado desde la fase de descubrimiento y está Prepárese para la sucesión A menudo se requiere una evaluación del negocio más precisa de la que puede proporcionar una estimación.
Una tasación comercial formal también proporciona al propietario una tasación más confiable debido a la experiencia, objetividad y credibilidad del tasador (suponiendo que su tasador sea objetivo, creíble y experto). Además, un proceso formal de evaluación empresarial garantiza que se cumplan los requisitos legales y de cumplimiento de informes.
Por ejemplo, el propietario de un negocio que prepara una transferencia de patrimonio o una estrategia de planificación patrimonial puede necesitar una tasación comercial formal para cumplir con las regulaciones del IRS con respecto a la metodología de valoración, el juicio profesional, los descuentos, las primas, la documentación y la independencia. Alternativamente, una tasación comercial formal también puede ser la mejor opción para los propietarios que planean transferir el negocio a miembros de la familia, empleados clave o terceros. Cada situación es única y un experto en tasación calificado evaluará la situación y aplicará uno o más métodos de tasación dependiendo del tipo de transferencia y el nivel de detalle requerido por el comprador.
Como era de esperar, una evaluación empresarial formal requiere un análisis más profundo. El tasador debe comprender la naturaleza, la historia y la gestión del negocio. Se requiere un análisis financiero basado en el balance general, el estado de pérdidas y ganancias y el estado de flujo de efectivo. Realizar análisis de las tendencias de la industria y el mercado, el entorno regulatorio y los factores económicos. Se evaluarán los activos tangibles e intangibles. Se llevará a cabo una evaluación de riesgos y se proporcionará una explicación y documentación completas.
Cosas a tener en cuenta
Al decidir qué tipo de valoración empresarial se adapta mejor a sus necesidades, considere los siguientes factores:
- Propósito de valoración— ¿Esta valoración es para su propia comprensión, para proporcionarle una base para la construcción de valor o para prepararlo para la sucesión?
- Su etapa comercial ¿Se encuentra en la fase de aprendizaje y descubrimiento o en la fase de listo para operar?
- audiencia– ¿La evaluación es para usted, un familiar, un trabajador clave o un tercero?
- Requisitos de precisión— ¿La estimación es suficiente para sus necesidades o necesita una estimación más precisa para satisfacer los requisitos de su audiencia?
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